题目

下列关于两种证券资产组合的说法中,不正确的有(        )。 

A

当相关系数为-1时,投资组合预期收益率的标准差为0

B

当相关系数为0时,投资组合不能分散风险

C

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​当相关系数为1时,投资组合不能降低任何风险

D

证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数

证券资产组合的风险与收益

       选项A说法错误,当相关系数为-1时,投资组合预期收益率的标准差最小,有可能为0。

       选项B说法错误,当相关系数为0时,有风险分散化效应,此时比正相关的风险分散化效应强,比负相关的风险分散化效应弱。

       选项C说法正确。

       选项D说法错误,当组合中证券的相关系数都为1时,组合的标准差才等于组合中各个证券标准差的加权平均数;其他情况下,只相关系数小于1,证券组合的标准差就小于组合中各个证券标准差的加权平均数。

       综上,本题应选ABD。

多做几道

在选择资产时,下列说法正确的有(  )。

  • A

    当预期收益率相同时,风险回避者会选择风险小的

  • B

    如果风险相同,对于风险回避者而言,将无法选择

  • C

    如果风险不同,对于风险中立者而言,将选择预期收益率大的

  • D

    当预期收益率相同时,风险追求者会选择风险小的

按照投资的风险分散理论,以等量资金投资于A、B两项目(  )。

  • A

    若A、B项目完全负相关,组合后的非系统风险可以充分抵消

  • B

    若A、B项目相关系数小于0,组合后的非系统风险可以减少

  • C

    若A、B项目相关系数大于0,但小于1时,组合后的非系统风险不能减少

  • D

    若A、B项目完全正相关,组合后的非系统风险不扩大也不减少

   在计算不超过一年期债券的持有期年均收益率时,应考虑的因素包括(  )。    

  • A

    利息收入

  • B

    持有时间

  • C

    买入价

  • D

    卖出价

下列会给企业带来经营风险的因素有(  )。

  • A

    企业产品的生产质量不稳定

  • B

    原材料价格发生变动

  • C

    企业产品更新换代周期过长

  • D

    企业举债过度

下列项目中,属于转移风险对策的有(    )。

  • A

    进行准确的预测

  • B

    向保险公司投保

  • C

    租赁经营

  • D

    业务外包

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