题目

某年5月1日,某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同,付款期为1个月(实际天数为30天),签约时美元兑人民币汇率为1美元=6.2700元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈,企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天,银行1个月远期美元兑人民币的报价为6.2654/6.2721,企业在同银行签订远期合同后,约定1个月后按1美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币,同时买入300万美元用以支付货款。假设1个月后美元兑人民币即期汇率为1美元=6.4000元人民币,与不利用外汇远期进行套期保值相比,企业(  )。

  • A

    企业少支付货款383700

  • B

    企业少支付货款390000

  • C

    企业多支付货款383700

  • D

    企业多支付货款390000

A
远期交易过程如表7-6所示。

19200000元>18816300元,所以企业少支付货款19200000-18816300=383700(元)。

多做几道

某日人民币与美元问的即期汇率为1美元=6.27元人民币,人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIB0R)为5%,美元一个月的伦敦银行问同业拆借利率(LIB0R)为0.17%,则一个月(实际天数为30天)远期美元兑人民币汇率应为(  )。

  • A

    6.263

  • B

    6.295

  • C

    6.272

  • D

    6.280

某年5月1日,某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同,付款期为1个月(实际天数为30天),签约时美元兑人民币汇率为1美元=6.2700元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈,企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天,银行1个月远期美元兑人民币的报价为6.2654/6.2721,企业在同银行签订远期合同后,约定1个月后按1美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币,同时买入300万美元用以支付货款。假设1个月后美元兑人民币即期汇率为1美元=6.4000元人民币,与不利用外汇远期进行套期保值相比,企业(  )。

  • A

    企业少支付货款383700

  • B

    企业少支付货款390000

  • C

    企业多支付货款383700

  • D

    企业多支付货款390000

某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是(  )美元/盎司。

  • A

    0.5

  • B

    1.5

  • C

    2

  • D

    3.5

根据以下材料,回答{TSE}题某股票当前价格为63.95港元,在下列该股票的看跌期权中:{TS}时间价值最高的是(  )的看跌期权。

  • A

    执行价格和权利金分别为62.5港元和1.70港元

  • B

    执行价格和权利金分别为65港元和2.87港元

  • C

    执行价格和权利金分别为60港元和1.00港元

  • D

    执行价格和权利金分别为67.5港元和4.85港元

1月1日,某套利者以2.58美元/蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约,同时又以2.49美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日,3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元/蒲式耳、2.47美元/蒲式耳。于是,该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是(  )。

  • A

    价差扩大了11美分,盈利550美元

  • B

    价差缩小了11美分,盈利550美元

  • C

    价差扩大了11美分,亏损550美元

  • D

    价差缩小了11美分,亏损550美元

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