答：(1)经济增长率差异。各国经济增长因素是影响汇率的最基本、最主要的因素。(2)国际收支。国际收支的差额直接影响外汇市场上的供求关系从而影响汇率。(3)利率差异。利率和汇率都是资金价格的表现形式，前者是借贷资金的价格(由国内货币市场上的供求关系决定)，后者是两国货币的比价或外国货币的价格(由外汇市场上的供求关系决定)。(4)通货膨胀率差异。通货膨胀水平是衡量一国一定时期内物价总水平持续上升的变量，体现了该国商品市场上货币供过于求的情形。通常情况下，如果两国同时发生通货膨胀，通货膨胀水平的国别差异会引起两国货币代表的价值量的变化，进而引起货币汇率的变动。