信用创造职能是指商业银行所具有的创造信用流通工具并据以扩大贷款和投资的能力。

商业银行是能够吸收各种存款的银行。在现代部分准备金制度下，商业银行利用其吸收的存款，以贷记借款户活期存款的方式发放贷款(活期存款构成货币供给的主要部分)。在这些存款没有完全取走的情况下，它成为银行新的资金来源.银行又可据此发放贷款。如果借款人以转账形式支取，它又会成为另一家银行的资金来源，银行在缴足法定存款准备金之后.又可依此发放贷款，形成新的存款。在不断地创造派生存款的过程中.商业银行发挥着创造信用货币的职能。如此继续下去，在整个银行体系就会形成数倍于原始存款的派生存款，货币供给相对增加，最终对经济过程产生重要的影响。也正因为如此，一国政府为了保证经济秩序的稳定、实现一定意图的货币政策，都要通过有关监管当局对商业银行的业务活动实施严格的监管，利用存款准备金率适时调节商业银行派生存款的能力，以避免信用创造职能所带来的负面影响。