密尔进一步探讨了“理想上最好的政府形式”。他确立了“好政府”的两个基本标准：

一是政府的统治必须有助于增进被统治者的好的品质，即促进人民本身的美德和智慧；

二是政府必须利用它本身存在的好的性质来实现正当的目的，即政府行为要符合法律和道德的准则。

根据这两个标准，密尔对所谓“好的专制君主”及其“内在的必然性”进行了分析，认为好的君主必须“洞察一切”，这意味着“一个具有超人的精神活力的人管理着植神上消极被动的人民的全部事务”，整个民族以及民族的每一个人对自己的命运都没有发言权，一切听任政府，他们也就对一切事情毫不关心，不会关心自己的国家，结果民族衰落的时代就会到来。

所以，密尔指出，理想上最好的政府形式就是“主权或作为最后手段的最高支配权力属于社会整个集体的那种政府”，是“完全的平民政府”，是“全体人民参加的政府，每个公民不仅对如何行使最终的主权有发言权，而且实际上参加政府，亲自担任某种公共职务，至少在有的时候是如此。显然，密尔在这里指的就是直接民主制。

但是，密尔又指出，理想上最好的政府形式并不是“在一切文明状态都是实际可行的”，而“在面积和人口超过一个小市镇的社会里”，“所有的人亲自参加公共事务是不可能的”。因此，民主制的实行需要另一个中介性原则，这就是代议制。于是，密尔得出结论说，最理想的也是实际可行的政府形式就是代议制政府。