题目

如果考察期内基金的标准差发生变化,则(  )将不再有效。

A

特雷诺指数

B

夏普指数

C

詹森指数

D

CAPM模型

风险调整后收益

本题考查风险调整后收益的基本内容。

A选项不符合题意,特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收益率。

B选项符合题意,夏普指数是以标准差作为基金风险的度量,因此标准差发生改变会影响夏普指数的准确度。因此如果考察期内基金的标准差发生变化,则夏普指数将不再有效。

C选项不符合题意,詹森指数同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整后的收益指标,用来衡量基金组合收益中超过CAPM预测值的那一部分超额收益。

D选项不符合题意,CAPM 体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系,使用 β 系数来描述资产或 资产组合的系统风险大小。

故本题选B选项。

多做几道

从投资角度看,投资基金国际化的意义不包括()。

  • A

    自由地选择投资地域和投资标的

  • B

    较大幅度地减少非系统性风险

  • C

    资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益

  • D

    把握不同区域的投资机会,最大化基金投资者利益

()是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。

  • A

    瑞士

  • B

    爱尔兰

  • C

    英国

  • D

    卢森堡

()代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。

  • A

    EFSI管理规则

  • B

    AIFMD

  • C

    UCITS

  • D

    CERCLA

每个合格投资者能委托(  )托管人,并可以更换托管人。



  • A

    4

  • B

    3

  • C

    2

  • D

    1

下列关于QDII机制投资额度的规定,说法不正确的是()。

  • A

    单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值10亿美元

  • B

    主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

  • C

    合格投资者应每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金

  • D

    在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的,以实际汇入金额作为其投资额度

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