证券一般从业试题及答案_证券一般从业考试练习题P43-新东方在线职业题库

无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（）。

A

0.06

B

0.12

C

0.132

D

0.144

已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，假设无风险收益率为4%，A股票风险价值系数为0.2，则A股票的风险收益率与必要收益率分别是（）。

A

14%；18%

B

2%；6%

C

12%；16%

D

8%；12%

有关零增长模型，下列说法正确的是（）。

A

零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的

B

零增长模型决定普通股票的价值是不适用的

C

在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股利是固定的

D

零增长模型在任何股票的定价中都有用

下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A

证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

B

资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

C

证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

D

资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

一般来讲，当企业增加债务资金的数额时，企业的加权平均资金成本（）。

A

上升

B

不变

C

下降

D

不一定

根据股利贴现模型，应该（）。

A

买入被低估的股票，卖出被高估的股票

B

买入被低估的股票，买人被高估的股票

C

卖出被低估的股票，买人被高估的股票

D

卖出被低估的股票，卖出被高估的股票

股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。

A

现金净流量

B

权益价值

C

资产总值

D

总资本

证券估值是对证券（）的评估。

A

价格

B

收益率

C

价值

D

流动性

上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（）元。

A

28

B

26

C

19.67

D

17.33

某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中股息的超常态增长率为20%,随后的增长率为8%，则股票的价值为（）元。

A

30

B

34.29

C

41.6

D

48

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