快速查题-会计中级职称试题

发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括(   )。

甲公司是一家上市公司，所得税率为25%。2013年年末公司总股份为50亿股，当年实现净利润为15亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为40亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了三个筹资方案供董事会选择：
方案一：发行可转换公司债券40亿元，每张面值100元，规定的转换比率为10，债券期限为5年，年利率为3%，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日（2014年1月1日）起满1年后的第一个交易日（2015年1月1日）。
方案二：平价发行一般公司债券40亿元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为6%。
方案三：平价发行40亿债券，票面年利率为4%，按年计息，每张面值100元。同时每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证，该认股权证为欧式认股权证，行权比例为2∶1，行权价格为8元/股。认股权证存续期为12个月（即2014年1月1日到2015年的1月1日），行权期为认股权证存续期最后五个交易日（行权期间权证停止交易）。假定债券和认股权证发行当日即上市，预计认股权证行权期截止前夕，每股认股权证的价格为1元。
要求：
（1）根据方案一的资料确定：
①计算可转换债券的转换价格
②假定计息开始日为债券发行结束之日，计算甲公司采用方案一2014年节约的利息（与方案二相比）；
③预计在转换期公司市盈率将维持在25倍的水平。如果甲公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么甲公司2014年的净利润及其增长率至少应达到多少？
④如果2014年1月1日到2015年的1月1日的公司股价在9～10元之间波动，说明甲公司将面临何种风险
（2）根据方案二，计算债券的筹资成本（不考虑筹资费用，采用一般模式）
（3）根据方案三的资料确定：
①假定计息开始日为债券发行结束之日，计算甲公司采用方案三2014年节约的利息（与方案二相比）；
②为促使权证持有人行权，股价应达到的水平为多少？
③如果权证持有人均能行权，公司会新增股权资金额为多少？
④如果2014年12月1日到2015年的1月1日的公司股价在9～10元之间波动，说明甲公司将面临何种风险。