快速查题-证券一般从业试题

卖出看涨期权适的运用场合有（    ）

Ⅰ.标的物市场处于牛市

Ⅱ.标的物市场处于熊市

Ⅲ.预测后市上涨，或认为市场已经见底

Ⅳ.预测后市下跌，或认为市场已经见顶    

某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（    ）。

Ⅰ.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.75港元

Ⅱ.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.80港元

Ⅲ.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.50港元

Ⅳ.执行价格和权利金分别为70.00港元和0.30港元    

某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为ll000点的恒指美式看涨期权；同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是（  ）点。

Ⅰ.11000

Ⅱ.11500

Ⅲ.10000

Ⅳ.10500    

某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（    ）。

Ⅰ.若恒指为9200点，该投资者损失l00点

Ⅱ.若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅲ.若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅳ.若恒指为9000点，该投资者损失300点    

期权定价模型在1973年由美国学者（  ）提出。

Ⅰ.费雪布莱克

Ⅱ.迈伦斯科尔斯

Ⅲ.约翰考克斯

Ⅳ.罗伯特默顿    

期权交易的基本策略包括（  ）。

Ⅰ.买进看涨期权

Ⅱ.卖出看涨期权

Ⅲ.买进看跌期权

Ⅳ.卖出看跌期权    

如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（    ）。

Ⅰ.买方可能执行该看涨期权

Ⅱ.买方会获得盈利

Ⅲ.当买方执行期权时，卖方必须无条件的以执行价格卖出该期权所规定的标的物

Ⅳ.执行期权可能给买方带来损失    

投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（    ）。

Ⅰ.适宜选择利率期货空头策略

Ⅱ.适宜选择利率期货多头策略

Ⅲ.利率期货价格将下跌

Ⅳ.利率期货价格将上涨    

下列（    ）情况时，该期权为实值期权。

Ⅰ.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时

Ⅱ.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时

Ⅲ.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时

Ⅳ.当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时    

下列对场外期权市场股指期货期权合约标的说法正确的是（    ）。

Ⅰ.合约标的需要将指数转化为货币计量

Ⅱ.合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的

Ⅲ.合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的

Ⅳ.合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量