3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进500吨铝锭,决定利用国内7月份到期的铝期货合约进行套期保值。该厂铝期货的建仓价格为20500元/吨,当时的现货价格为19700元/吨。至6月初,现货价格变为20150元/吨。该厂按照此价格购入铝锭,同时以20850元/吨的价格期货合约对冲平仓。则该厂套期保值效果是()。
不完全套期保值,且有净亏损300元/吨
不完全套期保值,且有净盈利300元/吨
不完全套期保值,且有净亏损100元/吨
不完全套期保值,且有净盈利100元/吨
套期保值可以( )风险。
回避
消灭
分割
转移
基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,基差交易能够()。
降低基差风险
降低持仓费
使期货头寸盈利
减少期货头寸的持仓量
在进行商品期货交叉套期保值时,作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强套期保值效果()。
越好
越差
不确定
不变
卖出套期保值中,基差走强,则两个市场盈亏相抵后( )。
净亏损
零
净盈利
无法判断
点价交易从本质上看是一种为( )贸易定价的方式。
套期保值
期货
现货
基差
某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值,在大豆期货合约上建仓10手,当时的基差为-30元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元,则其平仓时的基差应变为()元/吨。(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
-20
-50
20
-30
套期保值比率通常是( )。
1
2
3
4
7月11日,某铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期货合约为基准,以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时该铝厂进行套期保值,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬,铝贸易商实施点价,以16800元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收,同时铝厂按该价格将期货合约对冲平仓,此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易,该铝厂铝的售价相当于()元/吨(不计手续费等费用)。
16500
16400
16600
16700
基差交易是将()与套期保值交易结合在一起的操作。
投机交易
点价交易
期权交易
套利交易