快速查题-证券专项试题

风险的不确定性包括两个方面（  ）。

Ⅰ.发生时间的不确定性

Ⅱ.发生地点的不确定性

Ⅲ.影响程度的不确定性

Ⅳ.损失的不确定性

多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（  ）。

Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等

Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（  ）。

Ⅰ.投资管理方式不同

Ⅱ.风险控制程度不同

Ⅲ.收益率不同

Ⅳ.交易成本和管理费用不同

关于指数化的目标和动机，说法正确的是（  ）。

Ⅰ.指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

Ⅱ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

Ⅲ.所收取的管理费用更低

Ⅳ.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

关于积极型债券组合管理策略中的债券互换所包括的内容，正确的是（  ）。

Ⅰ.替代互换

Ⅱ.市场间利差互换

Ⅲ.税差激发互换

Ⅳ.市场间利率互换

关于多重负债下的现金流匹配策略，说法正确的是（  ）。

Ⅰ.现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等，是一种完全免疫策略

Ⅱ.没有任何免疫期限的现值

Ⅲ.不承担任何市场利率风险

Ⅳ.成本往往较高

常见的对冲策略有效性评价方法包括（  ）。

Ⅰ.主要条款比较法

Ⅱ.比率分析法

Ⅲ.回归分析法

Ⅳ.比较法

理论上，不同月份合约间的正常价差应该（  ）持有成本，否则就会出现套利机会。

Ⅰ.小于

Ⅱ.等于

Ⅲ.大于

Ⅳ.无法比较

不属于积极的股票风格管理的特点有（  ）。

Ⅰ.投资风格不随市场发生任何变化

Ⅱ.节省交易成本

Ⅲ.能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重

Ⅳ.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

下列关于不同对冲策略有效评价方法的比较，说法正确的是（  ）。

Ⅰ.主要条款比较法评估方式直接明了，操作简便

Ⅱ.比率分析法考虑了价差的变化

Ⅲ.回归分析法中，因变量可反映出对冲工具公允价值的变动

Ⅳ.主要条款比较法忽略了基差风险的存在