快速查题-注册会计师试题

会计

经济法

审计

税法

财务成本管理

第一章财务管理基本原理

第二章财务报表分析和财务预测

第三章价值评估基础

第四章资本成本

第五章投资项目资本预算

第六章债券、股票价值评估

第七章期权价值评估

第八章企业价值评估

第九章资本结构

第十章股利分配、股票分割与股票回购

第十一章长期筹资

第十二章营运资本管理

第十三章产品成本计算

第十四章标准成本法

第十五章作业成本法

第十六章本量利分析

第十七章短期经营决策

第十八章全面预算

第十九章责任会计

第二十章业绩评价

第二十一章管理会计报告

公司战略与风险管理

筛选结果

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简述题

共找出2244题

下列有关风险中性原理的说法中，正确的有（）。

A
假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的期望报酬率都应当是无风险报酬率
B
风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
C
在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值
D
假设股票不派发红利，期望报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×股价下降百分比

某投资人购买了一项欧式看涨期权，标的股票的当前市价为50元，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列说法中不正确的有（）。

A
如果到期日的股价为60元，期权到期日价值为10元，投资人的净损益为5元
B
如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人一定会执行期权
C
如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人可能会执行期权
D
如果到期日的股价为53元，期权持有人会执行期权

利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（）。

A
股票报酬率的方差
B
期权的执行价格
C
标准正态分布中离差小于d的概率
D
期权到期日前的时间

假设ABC公司股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33 . .33%，或者降低25% 。无风险利率为每年4% 。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。下列计算结果中正确的有（）。

A
在该组合中，购进股票的数量0.4643股
B
在该组合中，借款的数量为27.31元
C
看涨期权的价值为9.834元
D
购买股票的支出为37.144元

假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是（）。

A
保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
B
保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
C
当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
D
当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

下列关于期权投资策略的表述中，正确的是（）。

A
保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B
抛补性看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C
多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D
空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

布莱克-斯科尔斯模型的参数-无风险利率，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这个利率是指（）。

A
国库券的票面利率
B
按年复利和面值计算的报酬率
C
按年复利和市场价格计算的到期报酬率
D
按连续复利和市场价格计算的到期报酬率

某欧式看涨期权和某欧式看跌期权的执行价格均为60元，12个月后到期，看涨期权的价格为9 .72元，看跌期权的价格为3 .25元，股票的现行价格为65元，无风险年利率为（）。

A
2.51%
B
3.25%
C
2.89%
D
2.67%

空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格.到期日都相同，则下列结论正确的有（）。

A
空头对敲的组合净损益大于净收入，二者的差额为期权出售收入
B
如果股票价格＞执行价格，则组合的净收入＝执行价格－股票价格
C
如果股票价格＜执行价格，则组合的净收入＝股票价格－执行价格
D
只有当股票价格偏离执行价格的差额小于期权出售收入时，才能给投资者带来净收益

有一份看跌期权，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列表述中正确的有（）。

A
多头看跌期权的到期日价值的最大值为50元
B
多头看跌期权的净收益的最大值为45元，净损失的最大值为5元
C
空头看跌期权的到期日价值的最小值为50元
D
空头看跌期权的净损失的最大值为45元，而净收益却潜力巨大